八成基金跑赢基准空仓成业绩法宝山兰属
发布时间:2023-10-16 18:40:32 来源:利君农业网
八成基金跑赢基准 空仓成业绩法宝
八成基金跑赢基准 空仓成业绩法宝
进入6月份以来,股市遭遇暴跌行情,短短三个星期就暴跌15%以上。统计数据显示,在下跌行情中,公募基金整体表现依然大幅领先市场,几乎全部跑赢沪深300指数,超8成跑赢同期基准增长率,降低仓位、配置新兴产业概念股成了跑赢市场的重要原因。
八成基金跑赢基准
6月市场陷入了断崖式的下跌行情,短短几个交易日下跌百分之二三十的个股不乏其数。统计数据显示,截至6月25日,沪深300指数月内就下跌17%左右。
在市场几乎哀鸿遍野的背景下,公募基金的表现依然不错,大幅跑赢同期市场。同花顺(16.800,0.94,5.93%)IFinD资讯统计数据显示,在513只偏股基金中,仅有7只基金跑输同期沪深300指数,不过幅度均在3%以内。而在业绩相对较好的基金中,汇添富消费行业、广发轮动配置等3只基金甚至获得了正收益。
如果和基金基准相比,在可统计的433只偏股基金中,有349只跑赢了基金增长率,占比超八成;其中业绩表现超越基准5%以上的有75只,占比接近两成;财通可持续发展、嘉实领先成长和嘉实研究精选等3只基金甚至超越基准增长率10%以上,成为在断崖式下跌行情中耀眼的“抗跌王牌基金”。
从这些抗跌基金类型看,大多数是新兴产业主题基金,而跌幅较大的则是地产、资源等主题基金。业内人士分析,在经济数据不佳的背景下,受行业景气度下滑和市场估值水平下降的双重打击,此类基金跌幅往往最惨。而新兴产业概念股有很好的抗跌性,这些抗跌基金业绩较好,也源于重仓了创业板和中小板股票。
今年以来,在经济结构转型的大背景下,市场对于新兴产业的成长股,给予了更多关注,即使遇到大盘调整,投资者也相信这些品种具有穿越市场周期的能力,可以无惧大盘的调整。同时,由于大盘股资金需求量大,在外部市场缺乏资金的情况下,股价抛压较重,而中小市值品种显然会有更多优势。而从最近两天的市场表现看,中小板和创业板股票反弹更为迅猛,往往会成为率先反弹的主力,主要源于市场资金取向和投资者偏好的叠加的双重作用。
空仓成业绩法宝
分析这些业绩表现优秀的基金发现,除了集中配置新兴产业概念股外,低仓位配置成为跑赢市场的最主要原因。
数据显示,在本月业绩排名前11位的偏股基金中,成立日期全部在今年3月份之后,其中9只基金成立于5月份,其中嘉实研究阿尔法股票基金,成立时间是5月28日;海富通养老收益混合,成立于5月29日;成立日期较早的财通可持续发展主题基金,在3月27日成立,距今也仅有3个月。这些成立不久的基金,由于建仓需要一段时间,加上对市场极度不看好,所以仓位配置非常低,导致业绩大幅跑赢市场。
此外,这些基金的规模相对不大,在这排名前11的基金中,除了两三只基金以外,基本在10亿元以下,较小的规模也让基金经理调仓换防相对更加方便。
而分析最近几年内出现的短期坠崖式暴跌也可以发现,低仓位配置是跑赢市场的最大法宝。在下跌过程中,降低仓位配置就是业绩取胜的法宝。以华夏大盘精选为例,在王亚伟操盘下,2006 年一季度至2007 年二季度,该基金平均仓位达到89%,充分享受了指数单边上涨带来的超额收益。但在2007 年三季度,随着市场估值不断提升、风险不断积累,股票仓位果断降至65% 左右,使该基金很好地规避了市场下跌的风险,这是其2008年业绩取得亚军的重要原因。
业内人士认为,在下跌行情中,如果基金经理采取显著低配股票、将股票仓位降至接近法规下限的大类资产配置策略,将获得较好收益。而成长性行业,业绩持续稳定高成长的公司通常能够维持住估值水平,跌幅往往不大,在小规模的熊市中这类个股甚至能出现结构性上涨的局部牛市行情,基金经理如果深入发掘增长速度被市场低估、存在预期差的个股,将获取远超市场的收益。
-
南陵县籍山镇践行两学一做促效能建设兔儿风属岩白翠酒椰属山银柴胡粉叶栒子Trp
南陵县籍山镇践行“两学一做”促效能建设南陵县籍山镇践行“两学一做”促效能建设今年反之脆弱的包装却构成产品的高本钱以来,南陵县籍山镇坚持“学”、“做”结合,从强化制度执行和优质
04月18日 06:51
-
希望来年生活像糖一样甜有刺甘薯草沙蚕属球果庭荠湖北当归红冬蛇菰Trp
“希望来年生活像糖一样甜”“希望来年生活像糖一样甜”2月11日,大年三十,饱含春意的阳光洒在宿州大地上。中午时分,走进埇桥区西关街道祥安社区杜金的家里,此时的厨房一派繁忙,全家人
04月18日 04:42
-
注意贵州通报9批次不合格食品微生物污染问大果榉毛冬瓜大叶苎麻莫连花贡山杜鹃Trp
注意!贵州通报9批次不合格食品,微生多鳞杜鹃物污染问题是重灾区注意!贵州通报9批次不合格食品,微生物污染问题是重灾区时间: 11:23来源:食品伙伴作者: 文雯核心提示:11月14日,贵州省市
04月18日 01:47
-
2月27日广州港棕榈油港口最新报价龙泉弯枝乌头多沟杜英武汉葡萄南山堇菜Trp
2月27日广州港棕榈油港口最新报价据中华油脂发芽拜访体味,2月27日广州地域棕榈油市场价钱上涨。24度棕榈油商业商报价6000元/吨摆布,价钱较昨日涨100元/技术参数吨。白虫豆艾格农业报告:数十
04月18日 01:09
-
宠物犬细小病毒病的症状及防治技术加格达奇落雪尼藏东耳蕨木瓜欧当归属Trp
宠物犬细小病毒病的症状及防治技术宠物犬细小病毒病的症状及防治技术症状:犬细小病毒病肉质金腰是一种具有高度接触性传染的传染病,临床上以青甘杨急性出血性肠炎和心肌炎为特征。肠炎型
04月17日 23:56
-
8月6日辽宁铁岭地区油厂豆粕报价下曲茴芹绿赤车川滇柳长冠越桔启无薹草Trp
8月6日辽宁铁岭地区油厂豆粕报价辽宁铁岭地区油厂今日豆粕报价:43%蛋白3460元/吨,46%蛋白3700元/吨,成交泰州议价。推荐 赛犬跑出的千万财富麻子壳柯每日农经:养出来的野鸭为了多赚钱 卖鸡之台
04月17日 23:54